赵慈拉:亟需对电子商票构建一个征信环境

“电子商票不具有征信环境,后手无法了解承兑人(出票人)的资信状况,只能凭借对前手的了解而决定是否受让该票据,一旦到期被拒付会引发前手被追索的系列风险。”9月23日,在中国商票研究中心召开的“商票服务实体经济发展研讨会”上,江西财大九银票据研究院高级研究员赵慈拉发言认为,当前亟需对电子商业汇票构建一个征信环境。

赵慈拉认为,在央行应收账款票据化的政策指引下,电子商票已成为当前实体经济应收账款票据化的主要工具,应收款方可用其向后手进行支付或融资,有助于化解供应链应收账款困局。

从规模看,现有电子商业汇票市场参与者近300万家,存量票据1700多万张,承兑余额14.4万亿元,平均背书流通次数3.24次。赵慈拉认为,电子商业汇票货币化支付,可以加快货币周转速度,减少对货币供应量M2的投放依赖,实现经济学的“帕累托最优”。

但是,作为商业信用工具,电子商票若采取人工评级方式将存在信用风险滞后。赵慈拉认为,沿用市场信用评级机构采取以人工和定性分析为主的信用评级方式对所有票据债务人进行定期性票据信用评级显然是不可行的,尤其对中小微企业,高昂的评估费用和不完整的会计信息较难实现人工信用评级方式。

因此,赵慈拉建议构建电子商业汇票数字化征信系统,使持票人在受让票据时即能对票据付款人的资信状况有所了解而决定接受与否。

由于电子商业汇票具有交易频次高、债务人票据行为信息多、票据行为全电子化等特点,赵慈拉认为可引入AI算法技术,构建电票数字化征信系统,将每个票据债务人的所有票据行为量化为0~900分范围无级差的信用分值,细致描述票据行为人的交易偏好和履约能力、违约风险。

在赵慈拉看来,电票信用数字化评分系统因具有标准化、数据化和智能化,可定期每月度或每季度对所有票据行为人自动评分,甚至可动态化地对特定票据(如单张金额大且期限长票据)进行债项信用评分。

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