商票贴现的几个问题

中小企业融资问题之所以难以解决,成为一个行业甚至整个社会的难题,原因就在于信用化发展没有达到这一水平,拿商票举例,有人说:“大型企业开具的商票就能媲美银票,而中小企业开具的商票有时候甚至只是一张纸”而在这种舆论的背后,即是信用社会环境的落后。

一直以来,企业融资的需求大量依赖银行贷款融资,另外还有机构性融资,质押融资等等,由于发展不对称及各种因素,中小企业扶助平台并不能完全覆盖中小企业范围,造成了一些棘手的问题。而银行贷款,对于企业信用审核有着层层机制,并且可利用的信贷额度十分有限,一直以来也是银行人头疼的问题。
而现阶段银行的资金,也是游动于信用评级较高的大型企业,当然,商业银行也有意去解决中小企业融资问题,为其提供融资服务,新的模式与新的技术手段被不断应用,银行业对供应链金融的空前重视,摆脱了以往的产业局限,收效甚多。
在中小企业融资方面,供应链金融服务机构表现出非常强势的地位,一些供应链金融服务机构,在为中小企业完善融资需求方面甚至超越了商业银行。而供应链金融的核心内容,即是链接供应链上下游的金融服务工具,承兑、汇票、信用证等应收账款融资,通过信息流掌控物流,通过物流计算资金流,通过资金流提供多种多样的融资、结算、理财服务等。实现三流合一的商业模式。
更加完善的供应链金融服务,实现三流合一,其核心在于对企业信用的高度把控能力,在这一点上不论是银行还是金融服务机构,都是重要且必须具备的核心能力,随着科技的发展与金融领域的不断创新,一系列把控企业信用的技术与模式被不断挖掘,通过大数据掌控,构建企业信用黑白名单与评级机制,甚至是构建企业整体信用画像,跟踪企业信用的波动,由此来看,企业信用化机制的到来,指日可待!而要想把握中小企业的信用,需要深入中小企业内部,乃至实时实地考察,把信用建立在实践的基础之上,建立数据与信用画像。
商业承兑汇票对于中小企业融资有着举足轻重的作用,从宏观上看,商业承兑汇票占全国企业的融资规模比重很高,由此可见,商业承兑汇票的发展十分重要。
起初,商业汇票的作用在于能很好地解决企业的“三角债”问题,而发展至现在,商业汇票已经成为企业信用融资与商业支付的金融工具,体现了企业与企业之间的信用关系。
但就如文章开头所说的,大型企业开具的商票,可媲美银票融资,而中小企业开具的商票,有时候甚至只是一张纸;因此,大型企业的商票如此优质,开具商票的体量就会越来越大,日复一日,中小企业从“开票人”到持票人的角色转换,给中小企业的无形压力,越来越高出有形。因此,我们轻易的就能看出,商业汇票市场发展的不对称,其实是信用化程度的不对称,解决商业汇票市场问题至关重要,解决信用化企业关系更加重要!
当然,随着电票的普及及纸票的不断消退,大型企业的开票量会得到显著降低;而中小企业的开票承兑,也会迎来一个新的春天!随着供应链金融体系的不断深入,越来越多的聚集在供应链内部的企业被牢牢固定在一起,“一荣俱荣,一损俱损”的趋势更加明显,企业的信用被逐渐固立。
总结来看,商票这些问题的解决,有助于解决中小企业的融资难题
开具商业承兑汇票的兑付问题
开具商票的体量问题
商票支持实体经济发展问题
商票风险问题的解决
商票背后体现的企业信用问题
任何事物都具有两面性,商业承兑汇票发展的这些年中,对我国实体经济发展,确实起到了承上启下的支撑作用,为企业注入了动力;而同时也造成了一定的企业间发展不均衡,造成了中小企业融资困难,融资成本过高等问题,而票据市场化的到来,终会将这些问题化作灰烬,迎来一个票据市场的春天。